降息引发理财市场连锁反应

　随着上周五央行宣布降息，银行理财产品的收益率开始出现下滑。26日，笔者从各大银行驻济网点了解到，目前由于存款利率的降低，国有银行理财产品的年化收益率普遍在4%左右。业内专家建议，有理财需求的市民最好购买中长期保本型产品。

　　银行理财收益率破

　　央行自22日起将一年期存款和贷款基准利率分别下调0.25%和0.4%，并扩大存款利率浮动上限，至此，一年期存款利率降至2.75%。这一降息举措给金融市场带来一系列连锁反应。

　　26日，笔者走访我市各大驻济经营网点了解到，中行、农行、建行、工行等国有银行现在所出售的理财产品的年化收益率普遍普遍在4%左右。股份制银行以及城商行的产品年化收益率虽然也有所降低，但普遍都维持在5%左右。

　　据一位银行理财经理介绍，银行理财产品领域已经收到降息的连带效应影响，随着利率水平的下调，市场基金流的进一步宽松，一直在下半年持续走低的银行理财产品，这次继续走低是可以预见的。宝宝类理财收益下滑银行理财产品出现了下滑，那“宝宝”类理财产品又会怎样呢？某互联网金融人士表示，短期来看，由于央行降息因此银行存款利率总体会有些下降，这在一定程度上会刺激储户采用其他渠道进行理财。从银行流出的存款，将有一部分流向“宝宝”类理财产品。但事实上，未来“宝宝”类产品很有可能收益率也会呈下降趋势。

　　他表示，“当存款基准利率普遍下调之后，市场资金面会随之宽松，货币基金的存款利率也会跟着下滑，故余额宝类的货币基金理财产品收益率可能会有小幅降低。”另一方面，上周三坊间开始传闻，明年1月份起，央行要将非银同业存款纳入一般性存款，也就是说，货币基金产品这类非银同业存款也可能将纳入一般性存款，并可能伴随补缴存款准备金，货币基金类产品的议价能力将会更加被削弱了。中长期产品最为稳健据了解，在收益下行的情况下，银行理财产品还表现出了“长期化”的特点，近期银行发行中长期理财产品的数量有所增加。

　　笔者在采访中了解到，降息周期的开启意味着未来还将迎来降息窗口，这意味着存款利率以及相关的理财收益将进一步下滑。银行理财经理建议，投资者在储备好流动性资金的前提下，应更加注重长期合理的资产配置，选择一个中长期锁定较高收益的理财产品，把绝对的投资收益固定下来。其中稳健保守型投资者，降息通道下可适当调高长期固定收益产品的投资比例，减少短期产品的投资比例，保证收益兼顾流动性。“像银行有固定期限、固定收益的保本型理财产品可以考虑。期限较长、与黄金市场挂钩、风险等级属于报收稳健型的，也可以投。风险承受能力较高的投资者则可以考虑打新股、股权激励等投向产品。”